Stand 30.11.2023
Nach der Korrektur im Oktober erlebte der Fonds eine starke Gegenbewegung im November und konnte eine Monatsperformance von +17% verzeichnen. Einige der Softwaretitel - aus der 2. Reihe hinter den großen US-Tech-Giganten - konnten durch sehr vielversprechende Quartalsergebnisse und -ausblicke überzeugen, darunter beispielsweise Datadog mit 1.02, Workday mit 0.91, Salesforce mit 0.75 und Snowflake mit 0.58 Prozentpunkten Performancebeitrag. Auch die Cybersicherheitssoftware rund um Cloudflare, CyberArk und Palo Alto konnten erneut für Aufmerksamkeit sorgen und brachten zusammen 2 weitere Prozentpunkte Performance ein. Darüber hinaus lohnt sich ebenfalls ein Blick auf die Halbleiterbranche, welche durch die Meinung einiger Experten für positive Stimmung am Aktienmarkt sorgte. Die gesamte Produktionskette vom Zulieferer bis zum Endprodukt profitierte von gestiegener Nachfrage und bereitete dem Technologie-Fonds der TBF ebenfalls 3 Prozentpunkte im November ein. Geht man nun ein paar Schritte zurück und betrachtet das Portfolio mit etwas Abstand, so gab es nur einen einzigen Portfolio-Titel mit einer negativen Performance: Cisco sorgte mit einem konservativen Ausblick für etwas Unsicherheit bei den Investoren. Alle anderen Titel waren im grünen Bereich, teils sogar mit hohen zweistelligen Zugewinnen. Von den altbekannten Technologie-Giganten rund um Microsoft, Nvidia, Google oder Meta kam dieses Jahr das erste Mal vergleichsweise wenig Beitrag zur Monatsperformance. Unabhängig davon bleiben die Anführer der amerikanischen Hightech-Branche auch in 2024 ganz oben auf unserem Radar.